Аналитики рассуждают о сферах, которые могут “выстрелить”
Первый месяц нового 2022-го уже в разгаре. Все, кто задерживался на каникулах, приступили к делам, отойдя от казахстанских событий. Рынок постепенно приходит в себя, а инвесторы думают, куда вложить деньги и на что сделать ставки. Прогнозы, как это водится в инвестмире, дело неблагодарное, но есть специальные люди, которые предсказывают не опасаясь — это аналитики. ORAX решил собрать авторитетные мнения экспертов, чтобы понять, какие ходы и в каких отраслях экономики могут принести прибыль.
Влияние трендов
Как обычно, новый год приносит новые тренды, которые влияют на мир инвестиций. Какие-то из них можно было предсказать легко, а некоторые возникли совершенно неожиданно в первые дни года.
К привычным факторам, воздействующим на настроения инвесторов, можно отнести в первую очередь коронавирусные ограничения. Они все еще остаются в силе, потому что самый “свежий” штамм ковида — омикрон, не прошелся еще по всем странам. Но даже если он быстро пройдет, вакцины модифицируют, глобального заражения не случится, а пандемия и вовсе закончится — все равно влияние вируса на экономику все мы будем наблюдать еще долго. Эксперты говорят, что у правительств иссякают ресурсы фискального и денежно-кредитного стимулирования, которыми пользовались в 2021 году.
Определенное влияние на инвестиционные настроения оказывает и продолжающийся энергетический кризис. Снежная и холодная зима в Европе, наложившаяся на иссякающие запасы топлива в европейских хранилищах, в очередной раз заставила западный мир задуматься об альтернативных источниках энергии. Аналитики предостерегают: переход на зеленую экономику сильно увеличит затраты предприятий. Не исключено, что в такой ситуации многим потребуется дополнительное финансирование, а это в свою очередь простимулирует IPO и выпуск облигаций. Да и в целом тренд на зеленую экономику в глобальной перспективе создает новые возможности для инвестирования.
Особое внимание эксперты рекомендуют уделить виртуальному миру — ряд IT-гигантов намеревается в 2022 году развивать метавселенные. Этот тренд запустила компания «Meta», которая совсем недавно была компанией Facebook, а сейчас замахнулась на нечто гораздо большее. Microsoft наступает ей на пятки, а компании, занимающиеся компьютерными играми, похоже выйдут в новом году на новый уровень.
На геополитическую ситуацию также стоит смотреть очень пристально. Как показали первые дни нового года, даже несколько дней волнений и беспорядков в стране третьего мира могут существенно повлиять на рынки. Казахстан с его протестами и отключением интернета обвалил биткоин так, что тот не может восстановиться и сегодня. А очень сложные переговоры между Россией и “западными партнерами”, усугубляющиеся концентрацией войск у их границ может отправить рубль “под откос”, как и всю российскую экономику.
Но если от глобальных трендов смотреть более узконаправленно и разбирать каждую из сфер инвестирования в деталях, то в целом настроения у инвесторов скорее позитивные.
Недвижимость выстоит
Так, инвесторы, делающие ставку на недвижимость, в целом фиксируют позитивные настроения. Так, аналитик департамента жилой недвижимости Accent Capital Игорь Талалов не скрывает оптимизма (это если смотреть с точки зрения инвестора, а не обывателя, которому нужна квартира для жизни). «Ожидать того, что цены на квартиры в новостройках упадут, не стоит. К примеру, объем предложений в новых домах Москвы пока еще не восстановился до показателей 2019 года, для этого понадобится какое-то время. При благоприятном стечении обстоятельств это может произойти уже во втором квартале следующего года».
Многие участники рынка высказываются осторожнее и в целом их позиция такова, что рост будет, но «чуть-чуть выше инфляции». Но эксперты точно не спорят между собой по поводу того, что если и покупать жилую недвижимость, то сейчас. Ведь в ближайшее время снижение цен не предвидится, скорее наоборот.
«Если говорить о коммерческой недвижимости, особенно на вторичном рынке, то здесь ключевую роль будут играть решения ЦБ РФ и соответственное увеличение учетной ставки. При текущем ее планомерном повышении (0.5–1 б.п. за отчетный период) я вижу рост цен на 8–10», — оценила ситуацию ведущий эксперт BuyBuyHouse Марина Лашкевич.
Многие рекомендуют не откладывать покупку коммерческой недвижимости и при выборе уделять внимание следующим критериям: локация, транспортная доступность, обеспеченность рабочей силой, соответствие современным строительным нормам, ликвидность на вторичном рынке. Также объект должен обладать конструктивными особенностями, которые позволяют эту площадь трансформировать под другой вид деятельности.
Крипта и NFT будут расти
Специалисты считают, что в следующем году публичных криптовалютных компаний станет больше, а гиганты игровой индустрии выйдут на рынок NFT.
Аналитики из компании «Arcane Research» отмечают, в 2022 году токены XRP и Cardano (ADA) покинут список топ-10 крупнейших по капитализации криптовалют. К такому выводу аналитики пришли исходя из значительного роста других токенов, таких, как Solana (+11 538% за год), Terra (+13 728% за год) и Binance Coin (+1394% за год). В 2021 году токены XRP и Cardano подорожали на 246% и 695% соответственно.
Аналитики считают, что в 2022 году на рынок NFT начнут массово выходить традиционные игровые компании. В начале декабря разработчик компьютерных игр Ubisoft объявил о запуске собственного NFT-маркетплейса. На нем будут продаваться цифровые товары под названием Digits, каждый получит уникальный номер. Проект основывается на блокчейне Tezos.
В следующем году ожидаются крупные первичные размещения акций криптокомпаний на фондовом рынке, утверждают в «Arcane Research». По прогнозу аналитиков, представители сектора криптовалют захотят повторить успех Coinbase, которая в апреле текущего года стала первой в мире публичной криптобиржей.
Ритейлеры оптимизируют поставки
Если говорить о более привычных сферах, таких как ритейл, то прогнозируется, что продавцы будут инвестировать в цепочки поставок товаров. Как известно, 2021 год прошел под знаком больших проблем с поставками по всему миру на фоне всплеска покупательской активности, дефицита производственных мощностей и нехватки рабочей силы. Ожидается, что различные факторы давления на рынок сохранятся и в 2022 году. Поэтому ритейлеры будут активнее инвестировать в существующие цепочки поставок и создавать новые на долгосрочную перспективу.
Прошлый год стал одним из рекордных по числу IPO в сегменте розничной торговли. Особенно активными были интернет-ритейлеры, многие из которых стали публично публиковать данные об убытках, что привело к падению стоимости их акций на бирже. Многие бренды после IPO сегодня испытывают трудности, и ожидается, что именно 2022 год станет индикатором того, является ли выход на биржу оправданным для других участников рынка e-commerce.
Во что в итоге инвестировать?
Точный ответ на этот вопрос хотел бы знать каждый, но, кажется, что даже Ванга не знала, что на это сказать. ORAX тоже не берется пророчить, но точно можно сказать, что, несмотря на все изменения, важным моментом в составлении инвестиционных портфелей остаётся выбор сильных и перспективных компаний. Помимо этого не стоит пренебрегать соблюдением принципов здоровой диверсификации, в том числе по отраслям. Поэтому лучшее, что мы можем сделать — собрали для вас чек-лист российских компаний-лидеров в своих отраслях. Есть все шансы полагать, что, если не произойдет глобальных потрясений, эти компании покажут неплохой рост и может быть даже инфляция его не поглотит. Но отдельно отметим, что не стоит относиться к этому списку, как к строгой рекомендации. Только вы решаете, во что вкладывать!
Чеклист российских компаний для инвестирования в 2022 году
- Нефтегазовая отрасль: Газпром, Лукойл и Роснефть
- Потребительский сектор: М.Видео и Белуга, Детский мир и Лента.
- Сектор телекоммуникаций: МТС
- Энергетический сектор: ОГК-2, Энел Россия, Ленэнерго-ап
- Финансовый сектор: Сбербанк и ВТБ
- Металлургия и добыча: ММК, Северсталь, Мечел-ап, Распадская
- Химическая отрасль: КуйбышевАзот и ФосАгро
- Информационные технологии: Яндекс и HeadHunter
- Транспортный сектор: Globaltrans
- Строительный сектор: ПИК и Самолет
Учитывая все сказанное выше, можно представить, как будет выглядеть портфель инвестора, готового к рискам следующего года: в нем не должно быть агрессивных акций роста, которые «стреляли» в прежние годы, в нем нет места для длинных облигаций ни в рублях, ни в валюте. Зато в нем стоит отвести место валютным инструментам (интереснее доллар), биржевым фондам на весь рынок акций либо спокойным дивидендным бумагам, депозитам или коротким облигациям (которые вы готовы держать до погашения). Недвижимость и золото — точно позволят повысить диверсификацию и чувствовать себя увереннее, а может и неплохо заработать на “железобетонных” активах.
Не забывайте, что никакие риски не страшны инвестору, если он никогда не вкладываться во что-то одно, держит запас наличности для будущих покупок и имеет как минимум две базовые валюты в портфеле.
